Việc phân phối chứng quyền có bảo đảm chỉ được thực hiện khi nào?

1. Điều kiện để tên của chứng quyền có đảm bảo?

Theo Điều 3 Thông tư 107/2016/TT-BTC, quy định về tên chứng quyền được đặt ra để đảm bảo tính minh bạch và rõ ràng trong thị trường chứng khoán. Theo quy định này:

- Không trùng lặp và hiểu nhầm: Tên chứng quyền không được trùng lặp hoặc tạo hiểu nhầm với các loại chứng khoán khác đã được phát hành. Điều này giúp tránh sự nhầm lẫn và tạo ra một môi trường giao dịch rõ ràng cho các nhà đầu tư.

- Sử dụng tiếng Việt và thông tin đầy đủ: Tên chứng quyền phải được viết bằng tiếng Việt, có thể kèm theo chữ số và kí hiệu. Cần có ít nhất bốn thành phần sau đây để tạo thành tên chứng quyền:

• Cụm từ "chứng quyền" kèm theo tên viết tắt của chứng khoán cơ sở và tên viết tắt của tổ chức phát hành. Điều này giúp xác định ngay lập tức chứng quyền thuộc về loại chứng khoán nào và được phát hành bởi tổ chức nào.
• Tên viết tắt của chứng quyền mua hoặc chứng quyền bán. Điều này xác định mục đích chính của chứng quyền, là để mua hay để bán.
• Tên viết tắt của quyền thực hiện, kiểu châu Âu hoặc kiểu Mỹ. Điều này giúp nhà đầu tư hiểu cách chứng quyền sẽ được thực hiện khi đến hạn.
• Tên viết tắt của phương thức thanh toán, bằng tiền hoặc chuyển giao chứng khoán cơ sở. Thông tin này cho biết nhà đầu tư sẽ trả giá bằng tiền mặt hay bằng chứng khoán khi sử dụng chứng quyền.

Như vậy, việc tuân thủ những quy định này giúp xây dựng một môi trường giao dịch chứng khoán minh bạch, công bằng và an toàn, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư hiểu rõ về sản phẩm chứng khoán mà họ tham gia. Quy định rõ ràng về việc không cho phép tên chứng quyền trùng lặp hoặc gây hiểu nhầm với các loại chứng khoán khác. Điều này giúp người đầu tư nhận biết rõ ràng sản phẩm mà họ đang giao dịch, ngăn chặn sự nhầm lẫn và tăng tính minh bạch trong quá trình giao dịch. Yêu cầu viết tên chứng quyền bằng tiếng Việt, kết hợp với việc cung cấp thông tin đầy đủ về cách thức và mục đích sử dụng chứng quyền. Điều này giúp tăng cường sự rõ ràng và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư, khi họ có được thông tin chính xác về sản phẩm mà họ đang quan tâm. Các tiêu chí cụ thể về tên chứng quyền giúp nhà đầu tư hiểu rõ về loại hình chứng khoán này, cũng như các quy tắc và điều kiện giao dịch liên quan. Điều này khuyến khích sự hiểu biết và tự tin từ phía người đầu tư, tạo nên một môi trường giao dịch chứng khoán an toàn và minh bạch.

2. Việc phân phối chứng quyền có bảo đảm chỉ được thực hiện khi nào?

Theo Điều 6 Thông tư 107/2016/TT-BTC, việc phân phối chứng quyền không chỉ là một quy trình phức tạp mà còn là bước quan trọng đối với sự minh bạch và đáng tin cậy của thị trường chứng khoán. Cụ thể: 

- Minh bạch và bảo đảm: Tổ chức phát hành chứng quyền phải đảm bảo rằng người mua chứng quyền có quyền tiếp cận Bản cáo bạch trong hồ sơ đăng ký chào bán. Điều này tạo ra một cơ chế minh bạch, nơi thông tin về sản phẩm được công bố một cách rõ ràng để người mua chứng quyền có thể đưa ra quyết định thông tin và minh bạch.

- Thời hạn và tài khoản phong tỏa: Người đăng ký mua chứng quyền phải hoàn thành việc thanh toán trong vòng 15 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán chứng quyền có hiệu lực. Tiền mua chứng quyền được chuyển vào tài khoản phong tỏa tại ngân hàng và chỉ được giải phóng khi có xác nhận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Điều này đảm bảo sự chắc chắn và minh bạch trong quá trình thanh toán, ngăn chặn các rủi ro không mong muốn.

- Tối ưu hóa thông qua niêm yết và thị trường: Chứng quyền chưa được phân phối được chuyển đến tài khoản tự doanh và sau đó được tiếp tục phân phối thông qua hệ thống giao dịch của Sở Giao dịch chứng khoán. Quy trình này, thông qua hoạt động tạo lập thị trường và niêm yết, tối ưu hóa giá trị của chứng quyền và tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư mới. Điều này thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán bằng cách tăng cường thanh khoản và thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư.

Như vậy, thông qua những quy định này, quá trình phân phối chứng quyền không chỉ trở nên minh bạch và an toàn mà còn tạo điều kiện cho sự tăng trưởng và phát triển của thị trường chứng khoán, thu hút và duy trì lòng tin từ phía các nhà đầu tư. Những quy định này đặt ra các tiêu chuẩn cao về minh bạch và đáng tin cậy trong quá trình phân phối chứng quyền, tạo ra một môi trường giao dịch tích cực và an toàn, làm tăng cường sự hấp dẫn của thị trường chứng khoán đối với các nhà đầu tư.

3. Chứng quyền có bảo đảm có bắt buộc phải được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán không?

Theo Điều 3 của Thông tư 107/2016/TT-BTC, việc quy định về chứng quyền được thể hiện như sau:

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chịu trách nhiệm giám sát việc công bố danh sách chứng khoán đáp ứng điều kiện làm chứng khoán cơ sở chào bán chứng quyền của Sở Giao dịch chứng khoán và có thẩm quyền yêu cầu loại bỏ chứng khoán ra khỏi danh sách trong trường hợp chứng khoán không đáp ứng các tiêu chí theo quy định. Trong quá trình chào bán, tổ chức phát hành chứng quyền phải tiến hành ký quỹ bảo đảm thanh toán hoặc có bảo lãnh thanh toán từ ngân hàng lưu ký, và thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro theo quy định. Chứng quyền, để được chấp nhận, phải được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán tại Việt Nam. Đồng thời, tổ chức phát hành chứng quyền có trách nhiệm thi hành các nghĩa vụ đối với các chủ sở hữu chứng quyền theo các điều khoản được nêu chi tiết trong Bản cáo bạch. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ quy định cụ thể loại hình chứng quyền, bao gồm chứng khoán cơ sở của chứng quyền, cách thức và phương pháp thực hiện chứng quyền, cũng như xác định loại tài khoản giao dịch để phòng ngừa rủi ro cho tổ chức phát hành.

Tóm lại, theo quy định tại Điều 3 của Thông tư 107/2016/TT-BTC, chứng quyền chỉ được chấp nhận nếu chúng được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán tại Việt Nam, đồng thời phải tuân thủ các quy định về bảo đảm thanh toán, nghĩa vụ đối với chủ sở hữu, và các quy định phòng ngừa rủi ro được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đề ra. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm giám sát công bố danh sách chứng khoán đáp ứng điều kiện để trở thành chứng khoán cơ sở trong quá trình chào bán chứng quyền tại Sở Giao dịch chứng khoán. Họ cũng có quyền yêu cầu loại bỏ chứng khoán khỏi danh sách nếu chúng không đáp ứng các điều kiện quy định. Tổ chức phát hành chứng quyền phải đảm bảo thanh toán bằng cách ký quỹ bảo đảm hoặc có bảo lãnh thanh toán từ ngân hàng lưu ký. Chứng quyền chỉ được chấp nhận và niêm yết, giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán tại Việt Nam. Tổ chức phát hành phải tuân thủ các nghĩa vụ đối với chủ sở hữu theo quy định trong Bản cáo bạch. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ quy định chi tiết về loại hình chứng quyền, quy định về cách thực hiện, và xác định loại tài khoản giao dịch để phòng ngừa rủi ro cho tổ chức phát hành.

Dù bạn đang đối mặt với vấn đề pháp lý phức tạp hoặc chỉ cần tư vấn vài câu hỏi đơn giản, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi thông qua dịch vụ Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến. Số hotline của chúng tôi luôn mở cửa 24/7 tại 1900.868644. Ngoài ra, bạn cũng có thể gửi yêu cầu cụ thể và mô tả chi tiết vấn đề của mình thông qua địa chỉ email: [email protected]. Đội ngũ chuyên nghiệp và tận tâm của chúng tôi cam kết hỗ trợ và giải quyết mọi thắc mắc của bạn một cách nhanh chóng và hiệu quả. Chúng tôi xin chân thành biểu đạt lòng biết ơn vì sự hợp tác và lòng tin mà quý khách hàng đã dành cho chúng tôi!