1. Sàn giao dịch chứng khoán upcom được hiểu thế nào?
Tại điểm 35 của Điều 3 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, quy định rõ về hệ thống giao dịch Upcom, một hệ thống chuyên phục vụ giao dịch chứng khoán cho các công ty chưa niêm yết, do Sở giao dịch chứng khoán tổ chức và quản lý. Sự xuất hiện và hoạt động của Upcom không chỉ giúp thúc đẩy sự linh hoạt trong hệ thống tài chính Việt Nam mà còn đóng góp tích cực vào quá trình phát triển của các doanh nghiệp có quy mô nhỏ và vừa.
Sàn giao dịch chứng khoán Upcom, hay còn được biết đến với tên gọi tiếng Anh là Unlisted Public Company Market, đã chính thức ra đời vào năm 2009 và từ đó đã trở thành một trung tâm quan trọng cho các giao dịch chứng khoán của các công ty chưa thể đáp ứng yêu cầu niêm yết tại sàn HOSE và sàn HNX. Sự hiện diện của Upcom không chỉ là một lựa chọn hợp lý cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ mà còn mang lại sự đa dạng và tính thanh khoản cho thị trường chứng khoán nói chung.
Qua thời gian, Upcom không chỉ đóng vai trò là nơi giao dịch mà còn là một môi trường hỗ trợ các doanh nghiệp phát triển bền vững. Các công ty tại Upcom thường xuyên được hỗ trợ thông qua các chương trình tài trợ và đàm phán để nâng cao chất lượng quản lý và tăng cường vốn. Điều này không chỉ giúp doanh nghiệp tự tạo ra các cơ hội tài chính mới mà còn góp phần vào sự mạnh mẽ của hệ thống tài chính nói chung.
Cùng với đó, Upcom là nơi mà các nhà đầu tư và người chơi thị trường có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư mới và đa dạng. Việc có một sàn giao dịch chứng khoán đặc biệt dành cho các doanh nghiệp chưa niêm yết giúp tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh và thúc đẩy sự sáng tạo trong quá trình tài chính. Điều này làm nổi bật vai trò quan trọng của Upcom không chỉ là một sàn giao dịch mà còn là một nguồn động viên tích cực cho sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán Việt Nam.
2. Đối tượng được đăng ký trên sàn giao dịch chứng khoán upcom?
Theo quy định tại Điều 133 Nghị định 155/2020/NĐ-CP thì danh sách các đối tượng có thể đăng ký trên sàn giao dịch chứng khoán Upcom bao gồm:
- Bao gồm các doanh nghiệp đại chúng không thể niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán.
- Bao gồm những doanh nghiệp trải qua quá trình hủy bỏ niêm yết, có thể là do yêu cầu bắt buộc hoặc quyết định tự nguyện, nhưng vẫn duy trì tư cách công ty đại chúng.
- Bao gồm các doanh nghiệp đã trải qua quá trình cổ phần hóa theo quy định pháp luật, thuộc các đối tượng như chuyển doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên mà doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, hoặc đơn vị sự nghiệp công lập đã chuyển đổi thành công ty cổ phần.
Qua đó, quy định chi tiết này không chỉ làm rõ về đối tượng mà còn làm nổi bật sự đa dạng và tính phù hợp của Upcom, tạo điều kiện cho những doanh nghiệp vừa và nhỏ có cơ hội tiếp cận thị trường chứng khoán một cách linh hoạt và hiệu quả. Điều này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp mà còn làm giàu thêm bức tranh đa dạng của thị trường chứng khoán Việt Nam.
* Thời hạn thực hiện đăng ký giao dịch trên sàn Upcom được xác định một cách rõ ràng và cụ thể theo quy định của Luật Chứng khoán. Chi tiết như sau:
- Công ty đại chúng có trách nhiệm hoàn tất việc đăng ký cổ phiếu tại Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam và đăng ký giao dịch trên hệ thống Upcom. Thời hạn thực hiện theo quy định tại điểm d, khoản 1 Điều 34 Luật Chứng khoán.
- Trong khoảng 07 ngày làm việc kể từ ngày hủy bỏ niêm yết có hiệu lực, Sở giao dịch chứng khoán cùng với sự hỗ trợ từ Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam sẽ hợp tác để thực hiện đăng ký giao dịch đối với cổ phiếu của công ty bị hủy bỏ niêm yết.
- Thời hạn đăng ký giao dịch của doanh nghiệp cổ phần hóa sẽ tuân theo quy định pháp luật về chuyển doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần. Doanh nghiệp này, sau khi đăng ký giao dịch trên Upcom, sẽ chịu trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định của pháp luật và quy chế của Sở giao dịch chứng khoán.
3. Tổ chức đăng ký giao dịch được niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán bị hủy đăng ký upcom?
Điều 137 Nghị định 155/2020/NĐ-CP có quy định chứng khoán có thể bị hủy đăng ký giao dịch trong những trường hợp sau đây, đặt ra một hình ảnh rõ ràng và chi tiết về các tình huống liên quan:
- Trong trường hợp tổ chức đăng ký giao dịch thông báo về việc hủy tư cách công ty đại chúng theo thông báo của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, chứng khoán liên quan sẽ bị hủy đăng ký giao dịch.
- Chứng khoán cũng có thể bị hủy đăng ký giao dịch nếu tổ chức đăng ký giao dịch chấm dứt sự tồn tại của mình do quá trình tổ chức lại, giải thể, hoặc phá sản.
- Trong trường hợp tổ chức đăng ký giao dịch bị thu hồi Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, Giấy phép thành lập và hoạt động hoặc các giấy tờ pháp lý có giá trị tương đương, chứng khoán liên quan sẽ bị hủy đăng ký giao dịch.
- Tổ chức đăng ký giao dịch, sau khi được chấp thuận niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán, sẽ có quyền tham gia vào quá trình giao dịch chứng khoán trên thị trường. Điều này không chỉ là một bước quan trọng mà còn là sự công nhận về uy tín và tính minh bạch của tổ chức trong cộng đồng kinh doanh và đầu tư.
- Sau một năm kể từ ngày giao dịch đầu tiên, doanh nghiệp cổ phần hóa cần đáp ứng đủ điều kiện để được coi là công ty đại chúng theo quy định tại điểm a, khoản 1 Điều 32 Luật Chứng khoán năm 2019. Đồng thời, cần xác nhận hoàn tất đăng ký công ty đại chúng từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Điều này là một bước quan trọng để đảm bảo sự chuẩn bị và tuân thủ các quy định pháp luật, tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững trên thị trường chứng khoán.
- Ngoài ra, Sở Giao Dịch Chứng Khoán và Ủy ban Chứng Khoán Nhà Nước có thể xem xét và quyết định hủy đăng ký giao dịch trong những trường hợp khác mà họ thấy cần thiết. Điều này nhằm mục đích đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì tính minh bạch và công bằng trong quá trình hoạt động của thị trường chứng khoán.
Những biện pháp này không chỉ là cơ chế quản lý và kiểm soát một cách chặt chẽ với thị trường chứng khoán mà còn tạo ra một môi trường ổn định và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Các quy định chi tiết này đồng thời đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ trong quá trình quản lý và vận hành thị trường chứng khoán.
=> Theo những quy định chi tiết nêu trên, việc tổ chức đăng ký giao dịch được chấp thuận niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán có thể phải đối mặt với việc hủy đăng ký tại sàn giao dịch chứng khoán Upcom trong những trường hợp cụ thể và quan trọng. Thêm vào đó, nếu một doanh nghiệp cổ phần hóa, sau một năm kể từ ngày thực hiện giao dịch đầu tiên, vẫn chưa đủ điều kiện để được coi là công ty đại chúng theo quy định tại điểm a, khoản 1 Điều 32 của Luật Chứng khoán và không nhận được xác nhận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc hoàn tất đăng ký công ty đại chúng, thì đó là một trong những trường hợp mà Upcom có thể quyết định hủy đăng ký giao dịch.
Không chỉ vậy, nếu xuất hiện các tình huống đặc biệt khác mà Sở giao dịch chứng khoán và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xác định là cần thiết để đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư, thì trong những trường hợp đó, họ có thể quyết định hủy đăng ký giao dịch của tổ chức đó tại Upcom. Quy trình này không chỉ đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quản lý sàn giao dịch chứng khoán mà còn tăng cường sự tin cậy và an ninh cho những người tham gia thị trường chứng khoán.
Còn khúc mắc, liên hệ 1900.868644 hoặc gửi email tới: luathoanhut.vn@gmail.com để được hỗ trợ. Xin cảm ơn.