1. Hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán có những hoạt động nào?
Thị trường chứng khoán là một hệ thống tổ chức và cơ sở hạ tầng cho phép mua bán chứng khoán, như cổ phiếu và trái phiếu, giữa các nhà đầu tư và các công ty niêm yết. Trong thị trường chứng khoán, giá trị của các chứng khoán được xác định thông qua quá trình giao dịch giữa những người mua và người bán. Thị trường chứng khoán chủ yếu có hai loại: thị trường chứng khoán chính thống và thị trường chứng khoán ngoại vi.
- Thị trường chứng khoán chính thống (Primary Market): Là nơi mà các công ty mới niêm yết chứng khoán lần đầu tiên để huy động vốn từ công chúng thông qua quá trình chào bán cổ phiếu (IPO - Initial Public Offering). Nhà đầu tư mua chứng khoán trực tiếp từ công ty phát hành. Sau khi chứng khoán được niêm yết, chúng có thể được giao dịch trên thị trường chứng khoán thứ cấp.
- Thị trường chứng khoán thứ cấp (Secondary Market): Là nơi mà nhà đầu tư mua bán chứng khoán từ nhau sau khi chúng đã được niêm yết trên thị trường chứng khoán chính thống. Giao dịch trên thị trường chứng khoán thứ cấp diễn ra thông qua các sàn giao dịch, nơi mà giá chứng khoán được xác định dựa trên sự cân nhắc giữa người mua và người bán.
Thị trường chứng khoán có vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính vì nó cung cấp cơ hội cho các công ty huy động vốn, đồng thời cho phép nhà đầu tư mua bán và đầu tư vào các công ty. Sự biến động trên thị trường chứng khoán cũng có thể phản ánh tình hình kinh tế và tâm trạng của thị trường tài chính toàn cầu.
Luật Chứng khoán 2019, cụ thể tại khoản 14 Điều 4 quy định rằng hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán bao gồm một loạt các hoạt động như sau:
- Chào bán (IPO): Quá trình công ty chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Niêm yết: Việc đưa cổ phiếu của công ty lên sàn giao dịch chứng khoán để có khả năng giao dịch công bằng và minh bạch.
- Giao dịch: Các giao dịch mua bán cổ phiếu và các công cụ tài chính khác trên thị trường chứng khoán.
- Kinh doanh: Hoạt động kinh doanh liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán, bao gồm cả các hoạt động tài chính khác như quỹ đầu tư.
- Đầu tư chứng khoán: Việc đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, và các công cụ tài chính khác.
- Cung cấp dịch vụ về chứng khoán: Các dịch vụ như môi giới chứng khoán, quản lý quỹ, và tư vấn đầu tư.
- Công bố thông tin: Việc công bố thông tin quan trọng và cần thiết đối với các bên liên quan và cộng đồng đầu tư.
- Quản trị công ty đại chúng: Các hoạt động và quy trình liên quan đến quản lý và điều hành công ty mà có ảnh hưởng đến lợi ích của cổ đông và công chúng.
- Các hoạt động khác: Các hoạt động khác có liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán mà Luật Chứng khoán 2019 quy định.
2. Nguyên tắc hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán
Điều 5 của Luật Chứng khoán 2019, quy định về nguyên tắc hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán như sau:
- Tôn trọng quyền sở hữu và quyền khác: Tôn trọng quyền sở hữu của các bên liên quan đối với tài sản trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Bảo đảm quyền tự do giao dịch, đầu tư, kinh doanh, và cung cấp dịch vụ về chứng khoán của tổ chức và cá nhân. Điều này nhấn mạnh sự đa dạng và tự do trong các hoạt động liên quan đến chứng khoán.
- Công bằng, công khai, minh bạch: Hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc công bằng, công khai, và minh bạch. Điều này đảm bảo rằng mọi thông tin liên quan đến chứng khoán và thị trường đều được công bố một cách rõ ràng và đồng đều, giúp tạo ra một môi trường giao dịch công bằng và minh bạch.
- Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư: Đảm bảo bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư là một trong những nguyên tắc quan trọng. Điều này bao gồm việc cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định thông tin và minh bạch.
- Tự chịu trách nhiệm về rủi ro: Tất cả các tổ chức và cá nhân tham gia hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán phải tự chịu trách nhiệm về rủi ro của mình. Điều này khuyến khích sự tự quản lý và giảm thiểu rủi ro không mong muốn trong hệ thống tài chính.
Như vậy, các hoạt động liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán phải được thực hiện dựa trên những nguyên tắc này để đảm bảo tính công bằng, minh bạch và bảo vệ quyền lợi của tất cả các bên liên quan.
3. Thị trường chứng khoán hoạt động như thế nào?
Thị trường chứng khoán, từ khi xuất hiện đến nay, vẫn giữ nguyên cơ bản về cách hoạt động, nhưng điểm khác biệt quan trọng là sự tự động hóa ngày càng trở nên quan trọng. Hiện nay, với sự ra đời của hệ thống máy học hiện đại, quản lý giao dịch chủ yếu được thực hiện bằng cách sử dụng máy tính. Các sàn giao dịch trực tuyến thường không còn những hình ảnh của hàng nghìn người ngồi chờ giao dịch. Quá trình khớp lệnh mua bán ngày càng được thực hiện tự động hóa và mất dần đi sự can thiệp của con người.
Thay vào đó, người dùng thường sử dụng các ứng dụng và chương trình quản lý tự động để theo dõi và thực hiện giao dịch từ bất kỳ đâu, đặt ra một tình hình mới trong thế giới đầu tư và giao dịch chứng khoán.
Cơ sở của thị trường chứng khoán vẫn là khả năng cho phép người mua và người bán giao dịch cổ phiếu được niêm yết trên một sàn giao dịch cụ thể. Điều này thường xảy ra trực tuyến và thông qua các nhà môi giới được cấp phép, không còn nhiều hoạt động trực tiếp như trước đây.
Mặc dù một số sàn giao dịch trực tiếp như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) vẫn tồn tại, nhưng phần lớn các thị trường đều hoạt động và giao dịch trực tuyến, giúp tối ưu hóa tốc độ và hiệu suất giao dịch với sự hỗ trợ mạnh mẽ của máy tính.
Như bất kỳ thị trường tự do nào khác, thị trường chứng khoán hoạt động dựa trên quy luật cung và cầu. Sự cân nhắc giữa cung và cầu sẽ xác định giá của chứng khoán. Cung dư thừa sẽ đẩy giá xuống, trong khi cầu dư thừa sẽ đẩy giá lên. Điều này tạo ra sự biến động liên tục trên thị trường, phản ánh tình hình kinh tế và tâm trạng đầu tư toàn cầu.
4. Trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán là trách nhiệm của cơ quan nào?
Theo điều b khoản 1 Điều 9 của Luật Chứng khoán 2019, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có các trách nhiệm và quyền hạn cụ thể như sau:
- Tham mưu và giúp Bộ trưởng Bộ Tài chính: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thực hiện chức năng tham mưu và hỗ trợ Bộ trưởng Bộ Tài chính trong việc quản lý nhà nước liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán.
- Quản lý thị trường chứng khoán: Tổ chức và phát triển thị trường chứng khoán, nhằm đảm bảo sự hoạt động hiệu quả và minh bạch trên thị trường. Điều này có thể bao gồm việc xây dựng các quy tắc và quy định để đảm bảo tính công bằng và an toàn trong giao dịch chứng khoán.
- Quản lý và giám sát hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán: Trực tiếp giám sát và quản lý các hoạt động liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán để đảm bảo tuân thủ theo quy định của pháp luật. Điều này có thể bao gồm theo dõi các giao dịch, giám sát hành vi thị trường, và xử lý vi phạm nếu có.
- Quản lý các hoạt động dịch vụ chứng khoán: Đảm bảo quản lý chặt chẽ và giám sát các hoạt động dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán theo quy định của pháp luật. Điều này có thể bao gồm cả quản lý những tổ chức và cá nhân cung cấp dịch vụ chứng khoán.
Tóm lại, theo quy định của Luật Chứng khoán 2019, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm quan trọng trong việc tổ chức và phát triển thị trường chứng khoán, đồng thời trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán, cũng như quản lý các hoạt động dịch vụ về chứng khoán theo quy định của pháp luật.
Liên hệ qua 1900.868644 hoặc luathoanhut.vn@gmail.com