1. Chào bán chứng khoán ra công chúng là gì?
Khi nhắc đến chào bán chứng khoán ra công chúng thì ta thường nghĩ ngay đến rằng đây là quá trình mà một công ty hoặc tổ chức đưa chứng khoán của mình lên thị trường để bán cho nhà đầu tư công chúng. Khi một công ty quyết định chào bán chứng khoán ra công chúng, nó thường thực hiện một loạt các hoạt động để thu hút sự quan tâm và đầu tư từ phía nhà đầu tư.
Chào bán thông qua phương tiện thông tin đại chúng: Công ty có thể chào bán chứng khoán của mình thông qua các phương tiện truyền thông công cộng như quảng cáo, truyền hình, radio, báo chí, mạng internet, và các phương tiện khác để tiếp cận một lượng lớn nhà đầu tư.
Chào bán cho từ 100 nhà đầu tư trở lên, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp: Công ty có thể chào bán chứng khoán cho một nhóm nhà đầu tư cụ thể, với điều kiện là số lượng nhà đầu tư này phải ít nhất là 100 người. Trong số này, không tính những nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Chào bán cho các nhà đầu tư không xác định: Công ty có thể chào bán chứng khoán cho các nhà đầu tư không xác định, nghĩa là không có giới hạn về số lượng nhà đầu tư tham gia.
2. Quy định về đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng
Về quy định đăng ký chào bán chứng khoán ra công chứng thì được quy định cụ thể bởi Điều 16 của Luật Chứng khoán 2019 có quy định cụ thể như sau:
Đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước: Trước khi tổ chức phát hành hoặc cổ đông công ty đại chúng chào bán chứng khoán ra công chúng, họ phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Tuy nhiên, có trường hợp ngoại lệ được quy định tại khoản 2 của Điều 16 Luật Chứng khoán 2019.
Trường hợp không cần đăng ký: Các trường hợp sau đây không cần phải đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng:
- Chào bán công cụ nợ của Chính phủ.
- Chào bán trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh do ngân hàng chính sách phát hành.
- Chào bán trái phiếu chính quyền địa phương.
- Chào bán trái phiếu của tổ chức tài chính quốc tế được Chính phủ Việt Nam chấp thuận.
- Chào bán cổ phiếu ra công chúng để chuyển doanh nghiệp nhà nước hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, hoặc từ đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần.Mục tiêu của việc chào bán cổ phiếu trong trường hợp này có thể là huy động vốn mới từ nhà đầu tư để phát triển kế hoạch kinh doanh mới, giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn từ ngân sách nhà nước, và tạo điều kiện cho sự tham gia của các nhà đầu tư tư nhân trong quản lý và sở hữu của doanh nghiệp.Trong trường hợp chào bán cổ phiếu để chuyển đổi doanh nghiệp nhà nước hoặc đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần, quy định nêu rõ rằng không cần phải đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng. Điều này mang lại một cơ chế linh hoạt cho các doanh nghiệp nhà nước để thực hiện quyết định chuyển đổi hình thức kinh doanh và huy động vốn từ thị trường chứng khoán một cách nhanh chóng và hiệu quả.
- Việc bán chứng khoán theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài. Quy định này nói về việc bán chứng khoán trong các trường hợp có sự can thiệp của các cơ quan pháp luật, đặc biệt là thông qua các bản án, quyết định của Tòa án có hiệu lực pháp luật hoặc quyết định của Trọng tài.Trong trường hợp có tranh chấp pháp lý liên quan đến chứng khoán, một Tòa án có thể ra quyết định thông báo bán chứng khoán để giải quyết các vấn đề liên quan đến tranh chấp đó. Bản án của Tòa án có hiệu lực pháp luật, nghĩa là nó đã được xác nhận và thực thi theo quy định của hệ thống pháp luật. Việc bán chứng khoán theo bản án hoặc quyết định của Tòa án, Trọng tài thường liên quan đến việc thực hiện các biện pháp hợp pháp để giải quyết các vấn đề pháp lý, đòi hỏi sự thi hành nhanh chóng và có hiệu quả.Trong trường hợp này, quy định nhấn mạnh rằng việc bán chứng khoán theo bản án hoặc quyết định của Tòa án, Trọng tài không đòi hỏi quá trình đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng như trong các trường hợp khác. Quy định này có thể liên quan đến việc giải quyết các tranh chấp pháp lý liên quan đến chứng khoán và đảm bảo rằng các quyết định của Tòa án và Trọng tài được thực thi một cách hiệu quả.
- Việc bán chứng khoán của người quản lý hoặc người được nhận tài sản trong trường hợp phá sản hoặc mất khả năng thanh toán.
Các quy định này nhằm đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quá trình chào bán chứng khoán ra công chúng, đồng thời giữ cho hệ thống tài chính và chứng khoán ổn định.
3. Chào bán chứng khoán ra công chúng của doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài
Để thực hiện chào bán chứng khoán ra công chúng thì đối với từng loại hình doanh nghiệp thì cần những hồ sơ giấy tờ nhất định, các bạn có thể theo dõi nội dung bài viết bởi Điều 18 của Luật Chứng khoán 2019 có quy định cụ thể về hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng.
Ví dụ hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty cổ phần sẽ cần phải có các hồ sơ như sau:
+ Giấy đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng
+ Bản cáo bạch
+ Điều lệ của tổ chức phát hành
+ Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán và văn bản cam kết niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán;
+ Văn bản cam kết đáp ứng theo quy định của Luật chứng khoán 2019
+ Văn bản cam kết của các cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành về việc cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán
+ Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng với công ty chứng khoán;
+ Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán
+ Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có).
Cấp Giấy chứng nhận đăng ký: Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ xem xét và đánh giá hồ sơ. Nếu hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng. Trong trường hợp từ chối, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do từ chối.
Giấy chứng nhận đăng ký: Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng là văn bản xác nhận rằng hồ sơ đăng ký đã đáp ứng đủ điều kiện và thủ tục theo quy định của pháp luật. Điều này làm cho quá trình đăng ký chào bán chứng khoán trở nên chính thức và hợp lệ.
Công bố thông tin: Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có hiệu lực, tổ chức phát hành chứng khoán phải công bố Bản thông báo phát hành trên ít nhất một tờ báo điện tử hoặc báo in trong 03 số liên tiếp. Bản thông báo này có thể chứa các thông tin quan trọng như lý do chào bán, số lượng chứng khoán dự kiến, giá dự kiến, và các điều kiện khác liên quan đến việc đầu tư vào chứng khoán của công ty.
Những quy định này nhằm đảm bảo quá trình đăng ký và chào bán chứng khoán ra công chúng được thực hiện một cách minh bạch, công bằng và theo đúng quy định của pháp luật, đồng thời cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác cho nhà đầu tư.
Vui lòng liên hên với chúng tôi thông qua số điện thoại của tổng đài tư vấn1900.868644 hoặc [email protected]
