Việc hủy bỏ chào bán trái phiếu mang đến cho nhà đầu tư một số lợi ích như giữ lại vốn, giảm thiểu rủi ro và cân nhắc lại chiến lược đầu tư, đồng thời tăng cơ hội danh tính và tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới.
1. Trái phiếu là gì?
Theo khoản 3, Điều 4 của Luật Chứng khoán năm 2019, được định nghĩa và giải thích như sau:
Trong nội dung của Luật này, những thuật ngữ sau được hiểu theo các định nghĩa dưới đây:
- Trái phiếu là một loại chứng khoán có tính chất xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp đối với người sở hữu, liên quan đến một phần nợ của tổ chức phát hành. Thông qua việc mua trái phiếu, người sở hữu trái phiếu trở thành một trong những chủ chốt có quyền nhận lãi suất cố định hoặc biến động theo tỷ lệ đã thỏa thuận và quyền được hoàn trả số tiền vốn ban đầu khi đáo hạn.
Sự định nghĩa này nhằm tạo sự rõ ràng và minh bạch, đồng thời đảm bảo tính pháp lý trong việc hiểu và thực hiện các giao dịch liên quan đến trái phiếu, giúp tăng cường niềm tin và sự tham gia của các bên liên quan trong thị trường chứng khoán.
2. Điều kiện để chào bán trái phiếu ra công chúng
Tại khoản 3 Điều 15 Luật chứng khoán 2019, có quy định chi tiết về các điều kiện để được chào bán trái phiếu ra công chúng, nhằm đảm bảo tính pháp lý và sự minh bạch trong hoạt động kinh doanh trái phiếu của các doanh nghiệp. Cụ thể, các điều kiện đó bao gồm:
- Doanh nghiệp phải có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán không dưới 30 tỷ đồng, tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán.
- Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi và không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán. Đồng thời, doanh nghiệp không được có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm.
- Doanh nghiệp phải có phương án phát hành, sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua.
- Doanh nghiệp phải cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về các điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, cũng như các điều kiện khác liên quan đến việc chào bán trái phiếu.
- Doanh nghiệp phải có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
- Doanh nghiệp phải đáp ứng các quy định tại điểm e khoản 1 Điều này, liên quan đến việc chào bán trái phiếu.
- Tổ chức phát hành trái phiếu phải có kết quả xếp hạng tín nhiệm theo quy định của Chính phủ về các trường hợp phải xếp hạng tín nhiệm và thời điểm áp dụng.
- Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu của đợt chào bán, để đảm bảo tính minh bạch và bảo mật trong giao dịch.
- Tổ chức phát hành có cam kết và phải thực hiện niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch và cung cấp thông tin đáng tin cậy cho nhà đầu tư.
Việc đáp ứng các điều kiện trên đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp chào bán trái phiếu ra công chúng phải đảm bảo tính pháp lý, minh bạch và đáng tin cậy trong hoạt động kinh doanh trái phiếu, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho cả doanh nghiệp và nhà đầu tư tham gia vào thị trường trái phiếu.
3. Trường hợp nào hủy bỏ chào bán trái phiếu?
Căn cứ vào khoản 1 và khoản 2 Điều 28 của Luật Chứng khoán năm 2019, các điều kiện và trường hợp hủy bỏ chào bán trái phiếu được xác định như sau:
- Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có quyền quyết định hủy bỏ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng trong các trường hợp sau đây:
a) Hết thời hạn đình chỉ đợt chào bán theo khoản 1 của Điều 27 Luật Chứng khoán, mà không khắc phục được những thiếu sót đã dẫn đến việc đình chỉ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng;
b) Đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng không đáp ứng được điều kiện về tỷ lệ tối thiểu số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn của tổ chức phát hành, theo quy định tại điểm d khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán;
c) Đợt chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng không đáp ứng được điều kiện huy động đủ vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành, theo quy định tại điểm d khoản 2 Điều 15 Luật Chứng khoán.
- Ngoài các trường hợp được quy định tại khoản 1, đợt chào bán chứng khoán ra công chúng cũng có thể bị hủy bỏ theo các quyết định có hiệu lực pháp luật được ban hành bởi Tòa án hoặc các quyết định của Trọng tài hoặc cơ quan có thẩm quyền, theo quy định của pháp luật.
Như vậy, những điều khoản này được đề ra nhằm tăng cường tính minh bạch và tuân thủ các quy định pháp luật, đồng thời đảm bảo rằng việc hủy bỏ chào bán trái phiếu diễn ra một cách hợp lý, công bằng và bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư và thị trường chứng khoán.
4. Nhà đầu tư được hưởng những quyền lợi nào nếu hủy bỏ chào bán trái phiều?
Theo khoản 3 Điều 28 Luật Chứng khoán 2019, quy định về quyền lợi của nhà đầu tư trong trường hợp chào bán trái phiếu bị hủy bỏ như sau:
Trong trường hợp đợt chào bán chứng khoán ra công chúng bị hủy bỏ, tổ chức phát hành trái phiếu phải thực hiện các biện pháp đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư. Đầu tiên, trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày đợt chào bán bị hủy bỏ, tổ chức phát hành phải công bố việc hủy bỏ chào bán chứng khoán ra công chúng, theo phương thức được quy định tại khoản 3 Điều 25 Luật Chứng khoán 2019.
Ngoài ra, tổ chức phát hành cũng phải thu hồi lại số lượng trái phiếu đã phát hành trong đợt chào bán bị hủy bỏ. Đồng thời, tổ chức này phải hoàn trả lại tiền đã thu từ nhà đầu tư trong thời hạn 15 ngày kể từ ngày đợt chào bán bị hủy bỏ.
Trường hợp tổ chức phát hành trái phiếu không thực hiện đúng thời hạn hoặc không hoàn trả lại tiền cho nhà đầu tư theo quy định, tổ chức này sẽ phải chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại cho nhà đầu tư, dựa trên các điều khoản đã cam kết với nhà đầu tư.
Điều này đảm bảo tính pháp lý và quyền lợi của nhà đầu tư trong trường hợp chào bán trái phiếu ra công chúng bị hủy bỏ, đồng thời tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán hoạt động minh bạch và công bằng, đồng hành cùng sự phát triển và bảo vệ quyền lợi của các bên tham gia trong thị trường chứng khoán.
Công ty Luật Hòa Nhựt tỏ lòng tri ân và gửi đến quý khách hàng những thông tin tư vấn pháp lý hữu ích, nhằm hỗ trợ bạn trong mọi vấn đề liên quan đến lĩnh vực pháp lý. Chúng tôi nhận thức rõ rằng, đôi khi quý khách có thể đối mặt với những thách thức và câu hỏi phức tạp liên quan đến luật pháp, và vì vậy, chúng tôi xin khuyến khích quý khách hãy liên hệ ngay với Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến qua số hotline 1900.868644 để nhận được sự hỗ trợ và giải đáp thắc mắc một cách nhanh chóng và chính xác.
Chúng tôi cũng rất mong nhận được các yêu cầu chi tiết từ quý khách thông qua email: [email protected] để chúng tôi có thể tiếp nhận và hỗ trợ bạn kịp thời và hiệu quả. Đội ngũ luật sư chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm của chúng tôi sẵn lòng tư vấn, đồng hành và hỗ trợ bạn trong quá trình giải quyết các vấn đề pháp lý phức tạp.
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn sự hợp tác và quan tâm của quý khách hàng. Với cam kết mang đến giải pháp pháp lý chất lượng và đáng tin cậy, Công ty Luật Hòa Nhựt tin tưởng sẽ là đối tác đáng tin cậy của quý khách hàng trong mọi lĩnh vực kinh doanh và pháp lý. Hãy để chúng tôi đồng hành và hỗ trợ bạn vượt qua mọi khó khăn để đạt được thành công và bình an. Sứ mệnh của chúng tôi là mang lại sự hài lòng và tin tưởng tuyệt đối cho khách hàng bằng việc cung cấp các dịch vụ tư vấn pháp lý tốt nhất và hoàn thiện nhất.
